Adam Warner Options Volatiliteit Trading

3 opsies Terme Elke Retail Investor moet weet Seker, jy weet hoe om te koop en te verkoop 'n voorraad of 'n onderlinge fonds. Jy weet wat 'n ETF is, en terme soos ex-dividend, drup en kort-verkoop dit nie maak jy sweet. Maar nou dat julle gemaklik koop en verkoop van aandele, Theres 'n hele nuwe wêreld daar buite - opsies. Opsies toelaat dat jy om deel te neem in die blok dag-tot-dag prysbewegings sonder om werklik besit / kortsluiting die voorraad. En jy kry op die aksie teen 'n baie laer koste. Hierdie vinnig bewegende en vinnig geld ambagte kombineer wisselvalligheid, hefboom en spekulasie te laat handelaars of beleggers om bykomende welvaart te skep. Maar, as jy nie versigtig is nie, kan hulle op te blaas in jou gesig en laat jou toe om 'n klein fortuin verloor. Moenie bekommerd wees nie, al is: terwyl dit nie vir die splinternuwe belegger opsies handel kan baie winsgewende wees, en dit is belangrik om hierdie gereedskap te verstaan, selfs as jy dit nie gebruik om hulle dadelik. Voordat jy besluit of jy die Apple (AAPL) September 125 oproepe moet koop of verkoop die Tesla (TSLA) November 250 wan, moet jy weet wat hierdie opsies terme eerste beteken. Hier is drie opsies terme elke kleinhandel belegger moet weet. 'N Oproep is 'n weddenskap dat die aandele prys hoër sal beweeg. So as jy regtig optimisties oor Apple gaan in die Oktober verdienste, kan jy 'n oproep te koop. Maar jy hoef nie te die voorraad te koop, as jy dit nie wil, sê Adam Warner, skrywer van opsies Volatiliteit Trading en 'n voormalige mark maker op die nou ontbinde Amerikaanse Stock Exchange. Synopsis: Hoe om groot winste te samel van 'n vlugtige opsies mark baadjie Description: oor die afgelope dekade, het die konsep van wisselvalligheid aandag gevestig uit handelaars in alle markte regoor die wêreld. Ongelukkig het hierdie ondersoek ook 'n toename van mites oor wat wisselvalligheid beteken en hoe dit werk. Opsies Volatiliteit Trading dekonstrueer sommige van die algemene misverstande oor wisselvalligheid handel en wys jou hoe om 'n opsies handel rekening en beleggingsportefeulje met kundigheid suksesvol te bestuur. Dit betroubare gids bied 'n in-diepte kyk na die wisselvalligheid indeks (VIX) en demonstreer hoe om dit te gebruik in samewerking met ander analitiese gereedskap om 'n akkurate maatstaf van beleggersentiment te bepaal. Maar die erkenning van 'n tendens isnt genoeg. Ten einde jou alles wat jy nodig het om voordeel te trek in die opsies mark gee, Options Volatiliteit Trading beskik ook oor: Gedetailleerde ontleding van historiese wisselvalligheid patrone in die konteks van handel aktiwiteit insigte in die gedrag sielkunde van die saak wisselvalligheid Gende eksamens van geraas mark wat ontginbaar onreëlmatighede verwring skrywer Adam Warner, 'n erkende handel strateeg en finansiële skrywer, werp lig op die vereiste van wiskunde deur deeglik bedek opsies Grieke en die bou van 'n stewige fondament vir meer gevorderde opsies en wisselvalligheid konsepte. Hy verduidelik hoe om jou beleggingskeuses te diversifiseer met behulp van die nuutste handel voertuie op die mark, insluitende beursverhandelde fondse (ETF's), wat uitsonderlike-geld verdien potensiaal vir wisselvalligheid handelaars bied. Die toepassing van die konseptuele lesse in hierdie in-diepte boek, sal jy in staat wees om te identifiseer, te versamel, en verwerk die oorvloed van beskikbare data elke dag ten einde tyd die markte soos 'n pro, sowel as die ontwikkeling van jou eie toolbox van beste praktyke en beproefde strategieë vir locking in groot winste uit dramatiese verskuiwings in beleggersentiment. Die belangrikste is, Options Volatiliteit Trading bied jou met 'n go-to bron van betroubare riglyne wat sal help om 'n suksesvolle wisselvalligheid handelaar in opsies en enige ander mark. Van die agterblad Trading opsies is nie vir die flou van hart, maar met Options Volatiliteit Trading kan jy die vertroue te ontwikkel en know-how wat jy nodig het om 'n duidelike voordeel bo ander handelaars. Of jy net begin of op die oomblik bestuur van 'n portefeulje, Options Volatiliteit Trading bied 'n stewige hoeksteen van up-to-date kennis oor die onderliggende meganika van wisselvalligheid handel. Geskryf deur 'n ervare handelaar en opvoeder, hierdie deeglike gids sluit deskundige analise en werklike navorsing te wisselvalligheid handel te verduidelik vir opsies. Terwyl die ondersoek 'n verskeidenheid strategieë vir ry mark swaai, Options Volatiliteit Trading wys jou hoe om: Koop en verkoop volgens die wisselvalligheid tendens Bestuur lang en kort gamma posisies Hanteer die swaaie van verstryking week effektief te gebruik dubbel en trippel aged ETF benut sit / oproep verhoudings tot jou voordeel Jy sal leer waar en wanneer om te kyk vir sekere tipes transaksies en wat gebeur met wisselvalligheid op verskillende tye van die jaar. en verskillende dae van die week. Opsies Volatiliteit Trading is jou padkaart te besig om 'n verligte handelaar wat die inligting-ryk pad van wisselvalligheid kan navigeer om winste in enige tipe market. Options Volatiliteit Trading vind: Strategieë vir Profit uit Market Swings Oorsig Hoe om groot winste te samel van 'n wisselvallige opsies mark oor die afgelope dekade, die konsep van wisselvalligheid het die aandag gevestig uit handelaars in alle markte regoor die wêreld. Ongelukkig het hierdie ondersoek ook 'n toename van mites oor wat wisselvalligheid beteken en hoe dit werk. Opsies Volatiliteit Trading dekonstrueer sommige van die algemene misverstande oor wisselvalligheid handel en wys jou hoe om 'n opsies handel rekening en beleggingsportefeulje met kundigheid suksesvol te bestuur. Dit betroubare gids bied 'n in-diepte kyk na die wisselvalligheid indeks (VIX) en demonstreer hoe om dit te gebruik in samewerking met ander analitiese gereedskap om 'n akkurate maatstaf van beleggersentiment te bepaal. Maar die erkenning van 'n tendens isnt genoeg. Ten einde jou alles wat jy nodig het om voordeel te trek in die opsies mark gee, Options Volatiliteit Trading beskik ook oor: Gedetailleerde ontleding van historiese wisselvalligheid patrone in die konteks van handel aktiwiteit insigte in die gedrag sielkunde van die saak wisselvalligheid Gende eksamens van geraas mark wat ontginbaar onreëlmatighede verwring skrywer Adam Warner, 'n erkende handel strateeg en finansiële skrywer, werp lig op die vereiste van wiskunde deur deeglik bedek opsies Grieke en die bou van 'n stewige fondament vir meer gevorderde opsies en wisselvalligheid konsepte. Hy verduidelik hoe om jou beleggingskeuses te diversifiseer met behulp van die nuutste handel voertuie op die mark, insluitende beursverhandelde fondse (ETF's), wat uitsonderlike-geld verdien potensiaal vir wisselvalligheid handelaars bied. Die toepassing van die konseptuele lesse in hierdie in-diepte boek, sal jy in staat wees om te identifiseer, te versamel, en verwerk die oorvloed van beskikbare data elke dag ten einde tyd die markte soos 'n pro, sowel as die ontwikkeling van jou eie toolbox van beste praktyke en beproefde strategieë vir locking in groot winste uit dramatiese verskuiwings in beleggersentiment. Die belangrikste is, Options Volatiliteit Trading bied jou met 'n go-to bron van betroubare riglyne wat sal help om 'n suksesvolle wisselvalligheid handelaar in opsies en enige ander mark. Mense wat hierdie lees geniet ook die Beginner39s Guide to Spaar amp Belegging vir Kanadese Krystal Yee, Jim Yih, Ram Balakrishnan, Spaarsamigheid Trader, Glenn Cooke, Dan Bortolotti Don39tAdam Warners Options Volatiliteit Trading: Strategieë vir Profit uit Market swaaie Lesers moet weet dat ek ooreenstem soms met Adam en het groot respek vir hom. Ek het geleer 'n enorme bedrag van sy artikels en uit sy antwoorde op my vrae. Verder het ek bewonder sy waarskuwing lesers wat hulle wil om versigtig te wees wanneer volgende Lenny Dykstras opsies artikels op die straat. Sy waarskuwings was lank voor Dystras probleme voer vir die massamedia, insluitend CNBC geword. Adam is 'n vriend en dus sal ek waarskynlik bevooroordeeld wees in my resensie van sy boek. Tot dusver het ek net bedek die Inleiding, Hoofstuk 1: Who Am I Hoekom is ek hier. en Hoofstuk 2: Ken jou Grieke. Die bekendstelling is groot, want Adam uiteensit dat die boek nie 'n kookboek met maklike resepte vir sukses volg sal wees nie, sal dit drink in swaar wiskunde of formules. In plaas daarvan, sal die boek word gefokus op hoe om inligting en data te gebruik om 'n aktiewe rekening of portefeulje te bestuur met 'n steeds veranderende stel omstandighede. Adam bied sy persoonlike agtergrond in Hoofstuk 1. Ek het geweet sy agtergrond interessant vir 'n paar redes. In die eerste plek is ek verbaas oor hoe primitief die markte opsies was slegs 'n paar jaar gelede. En die tweede, as gevolg van Adams ervaring as 'n vloer handelaar by die Amex Opsie Exchange, ek weet dat Adam het 'n goed geslyp intuïtiewe gevoel vir die markte en in staat is om vinnig op sy voete dink. In Hoofstuk 2, Adam bied die leser met 'n hoë vlak oorsig van die belangrikste Grieke in die handel opsies. Soos vroeër genoem, Adam spring oor die wiskundige behandelings en bied die leser met die noodsaaklike inligting. As jy net begin met Options, hierdie boek is nie jou beste beginpunt. Jy moet 'n basiese begrip van oproepe en wan het. As jy hoef nie daardie begrip, die vrye opvoedkundige video's op Options Nuwe Network ONN. TV is 'n goeie bron. Jy hoef vereis dat 'n in-diepte begrip van opsies om Adams boek te lees. Jy moet egter weet wat doen 'n beroep en wan is en verstaan ​​hul basiese payoff diagramme. Tot dusver het ek deeglik geniet Adams boek. Na nog 'n paar hoofstukke, sal ek 'n ander werk te voorsien. Hoofstuk 3: Die verstaan ​​van die VIX. Dit is 'n kritieke hoofstuk want dit dien as die ruggraat vir die boek. Jy leer wat wisselvalligheid is en hoe dit verteenwoordig deur VIX. VIX is hoeveel beleggers en handelaars uit te druk vrees en selfvoldaanheid. Maar VIX is nie perfek nie en hierdie hoofstuk verduidelik waarom. Hoofstuk 4: Boute en moere VIX. Jy leer dat VIX verteenwoordig die verwagte onbestendigheid van die SPX, die SampP 500. Let daarop dat dit 'n verwagte onbestendigheid. Byvoorbeeld, 'n VIX van 32 impliseer 'n min of meer 2 persent reeks in die SPX op enige gegewe dag. Jy leer ook dat wisselvalligheid het twee sleutelkomponente: wisselvalligheid van individuele SampP 500 komponent voorrade en korrelasie tussen dié aandele. Dit is, indien voorraad is baie wisselvallig, maar ongekorreleerd, dan is die VIX sal laer wees as wanneer die aandele dieselfde wisselvalligheid ondergaan, maar is tank in harmonie wees. Hoofstuk 5: Volatiliteit tydsberekening. Met betrekking tot die koop en verkoop opsies, leer jy wat nie elke dag ewe geskep. Daar is 'n beter dae in die verstryking siklus om óf koop of verkoop opsies. En daar is seisoenaliteit om opsies sowel. Hoofstuk 6: Hoe Handelaars Handel Volatiliteit. Hierdie hoofstuk is waar die ware pret begin. Nou, is jy besig om jou kennis te gebruik van die vorige hoofstukke om te dink oor hoe jy handel wil. As jy opsies te koop of te verkoop, wat is jou oorwegings met betrekking tot wisselvalligheid, delta, en gamma Kan 'n koper en verkoper van dieselfde opsies beide geld maak, en indien wel, hoe doen jy verkies om 'n hoë of lae wisselvalligheid omgewing, en waarom wat beteken wisselvalligheid beteken om opsies handelaars Hoofstuk 7: Options en die kwartaallikse inkomste Verslag Dikwels hoor jy sê ontleders, Stock ABCD na verwagting X beweeg, hetsy op of af, nadat die klok wanneer dit sy verdienste stel. Hierdie hoofstuk leer jou hoe jy kan bepaal vir jouself hoeveel die voorraad sal na verwagting om te beweeg. Hierdie kennis is nuttig of jy 'n opsie of voorraad handelaar. As jou verwagtinge is anders as dié van die mark, kan jy dienooreenkomstig speel. Maar, soos Warner noem, moet jy bereid wees om jou posisie te verdedig en te neem jou medisyne wanneer die markte verras. Hoofstuk 8: soos die weer - Die Trader VIX en waarom dit die geval is nie wat jy dink dit nie vir diegene wat dit nie verstaan ​​dit goed, VIX, VIX futures, VIX Options op Futures, en VIX ETN'e is kompleks en verwarrend. Na die lees van hierdie hoofstuk, ek het 'n duidelike begrip van hoe hierdie instrumente werk. Gevolglik sal ek Warners advies te neem nie om dit te gebruik. In plaas daarvan, as hy stel, ek sal dit eenvoudig deur die gebruik van 'n ander stel van algemene indekse en ETF's hou. Met al die bespreking in die media oor VIX en vrees indeks en hoe mense dalk wil om hulself te beskerm teen wisselvalligheid, moet beleggers en handelaars verstaan ​​VIX. Ek vermoed dat 'n verrassende getal doen nie. Hoofstuk 9: verhouding, moet verhouding Sit oproep verhoudings vertolk en met omsigtigheid gebruik, veral vir individuele aandele. Deur hulself, kan hulle 'n aantal scenario dui, en vir jou die handelaar, is dit dikwels moeilik, indien nie onmoontlik nie, om te verstaan ​​wat scenario is op die spel. Hoofstuk 10: Was (PIN) jam Warner bespreek die omstandighede wat penne meer geneig maak. 'N pen is waar 'n voorraad verval teen 'n trefprys. As jy vooruit waar 'n voorraad sal vasgepen het geweet, dan kan jy voordeel te trek uit hierdie kennis. Hoofstuk 11: Mite-breker en ander verskillende soorte Options - en ekspirasie-verwante Statistiek Daar is verskeie stedelike legendes wat verband hou met opsies en opsies verval. Warner ondersoek 'n paar van hulle en bied jou met sy ontleding. Byvoorbeeld, dikwels hoor ons dat verstryking week is meer wisselvallig. Is dit waar is, en indien wel, hoe kan julle tot geen nut daaruit Hoofstuk 12: Koop skryf - jy wed ek het gevind dat hierdie hoofstuk verbasend omdat die uitslae was presies in stryd is met al my verwagtinge. 'N koop-skryf is wanneer 'n belegger of handelaar koop 'n voorraad en verkoop 'n oproep. Die oproep bied ekstra inkomste, terwyl die beperking van potensiële kapitaalwinsbelasting. Onder watter omstandighede is dit voordelig om betrokke te raak in buy-skryf Hoofstuk 13: Strategie Kamer Dit is 'n groot hoofstuk omdat Warner bied sy gedagtes en ontleding op 'n paar algemene strategieë soos: Naked Sit Bull Call Smeer Bear Sit Smeer Backspreads Kalender Call Smeer Backspread en kalender Smeer Gekombineerde Butterfly Smeer Iron Butterfly Condor Yster Condor Synth en Dividend speel. Gewapen met hierdie kennis, is jy beter toegerus om te dink oor watter strategieë jy wil in diens te neem onder verskillende omstandighede. Hoofstuk 14: Ultra en Inverse ETF Ek het gevind dat hierdie hoofstuk verbasend nie, want selfs al is ek goed vertroud met hoe dubbele en driedubbele beursverhandelde fondse (ETF's) werk, ek didnt die grootte en omvang van 'n paar van hierdie ETF besef. As jy dit nie verstaan ​​hoe ultra en omgekeerde ETF slyp jou resultate met verloop van tyd, beslis moet jy lees en verstaan ​​hierdie hoofstuk. En miskien sal jy ook verbaas wees oor hoe belangrik hierdie ultra en omgekeerde ETF geword om die markte. Hoofstuk 15: Chartin Hulle Derivaten Baie beleggers het baat gevind deur die gebruik van tegniese ontleding. In hierdie hoofstuk, Warner waarsku handelaars dieselfde metode om afgeleides nie in diens te neem. Onder sekere omstandighede, kan dit 'n paar ekstra leiding om die kante te voorsien. Hoofstuk 16: Plus bosluise en ander reëls Die sleutel tema in hierdie hoofstuk is dat jy die mark julle gegee moet handel, nie die mark wat jy wil hê dit moet wees. Of jy saamstem met die plus blok reël vir kortsluiting aandele is irrelevant. Handel die mark met reëls soos dit bestaan. Openbaarmaking: Ek is 'n lang TheStreet (TSCM) stock. En as deel van die Mede-program Amazon, ontvang ek besoldiging vir elke verkoop deur te kliek op die Amazon skakels in my article. OptionPundit Onderhoud boek: Adam Warner Adam Warner is die skrywer van opsies Volatiliteit Trading: Strategieë vir Profit uit Market swaai. vrygestel in Oktober 2009 vanaf McGraw Hill. Adam het-gas geskryf Barrons Opvallend Prys, en gereeld bygedra het tot 'n paar plekke oor die afgelope 7 jaar, insluitend Street Insig, handel markte, en Minyanville. Hy is ook 'n mede-stigter van verval Maandelikse tydskrif. Adam skryf 'n gewilde 8220Daily Verslag 8221 blog. Wanneer dit nie skryf, Adam is 'n eie keuse handelaar met Addormar Co, Inc Voorheen Adam verhandel as 'n lid van die Amerikaanse Effektebeurs 1988-2001. Ek vra baie van die vrae namens OP lesers. In die onderhoud teks hieronder 8220I8221 en 8220OptionPundit8221 is verwissel met die doel om gesprek met Adam. OptionPundit. Adam, Dit is 'n plesier om jou te hê met ons. OptionPundit. Adam, is daar 'n belangrike boodskap wat jy wil deel met die lesers voor ons begin ons gesprek. Adam: Markte het dramaties verander die afgelope 10 jaar. Jy sal sywaarts vind aksies vir 'n rukkie toe niks gebeur en dit lyk asof alles rustig skielik gewelddadige vlugtige bewegings begin. VIX Trading in tieners gaan afgelope 20, 30 of 40. Ons is meer globaal nou verbind en wat gebeur in Asië oornag, by tye, regeer hoe Amerikaanse markte sal reageer op. Daar is baie meer outomatisasie, hoë frekwensie handelaars en dan is daar weeklikse opsies. Bod / vra versprei het sy intrek in pennies. Dit is baie moeiliker vir kleinhandel handelaars om te oorleef deesdae in teenstelling met n paar jaar gelede. OptionPundit: Wat dink jy is die belangrikste sukses bestuurders vir die maak van geld deurgaans via handel opsies Adam: Ek wens ek het geweet, Ive dit gedoen vir 20 jaar, en Theres regtig niemand wen-strategie. Net-verkoop opsies sal 'n beter wen persentasie as netto aankope te produseer, maar jy sal moet 'n paar groot ongelukke systap. Die wisselvalligheid ontploffing van die afgelope paar weke is Exhibit A. OptionPundit: Watter soort handel strategieë sou Adam beveel as die meeste geskik is vir hierdie (nou en sê die volgende 6 maande) vlugtige keer Adam: Ek sal vashou aan versprei, miskien verkoop put versprei As julle lomp (of omgekeerd versprei bel wanneer jy lomp). Versprei is baie kapitaal doeltreffend, en hulle definieer jou maksimum risiko. As jy nie 'n sterk rigtinggewende mening nie, maar wil net wisselvalligheid te verkoop, Yster Condors werk goed. OptionPundit: As Adam was om directionally handel, wat tegniese aanwysers hy sou gebruik Onder watter omstandighede sal die mens het neem rigting ambagte Adam. Dit is makliker om rigting te kies op Volatiliteit (IV) as op aandele. In opsies wêreld, ek wil kyk VIX teen sy 10 daagse bewegende gemiddelde, asook teen Bollinger Bands. VIX is geneig om terug te keer bedoel, veral wanneer dit breek uit na die onderstebo. En aangesien dit gaan omgekeerde tot die mark, kan dit 'n ordentlike tyd sein gee vir bullish ambagte. Jy wil regtig uiterstes egter soos 20 bo die MA, of 'n duidelike onderbreking bo die BBand. En hou in gedagte, soos enige aanduiding is, kan dit gaan ver verby die stasie. Weereens, soos in die verlede week, VIX eintlik hoogtepunt op 'n rekord 74 bo die 10 dag SM). Nadat jy 'n mening te formuleer oor rigting, is dit beter om die skaal-in / skaal uit teen alles-in-een belegging. OptionPundit: Daar is baie wisselvalligheid verwant aanwysers, kan die mens het pls dui op 'n paar wat 'n mens effektief Adam kan gebruik: Ek dink my laaste antwoord werk vir hierdie ook. Ek kan nie genoeg beklemtoon dat niks stop 'n mark in die vrye val. Deur en groot, vervaag 'n oorgekoopte VIX werke nie, maar duidelik nie altyd nie. OptionPundit: Daar is talle gesprek oor historiese wisselvalligheid en geïmpliseerde Volatiliteit het. Kon Adam pls raai die beste manier om hierdie twee maatreëls Adam gebruik: Historiese wisselvalligheid vertel jou wat die onderliggende in die onlangse verlede gedoen het. Dit bied dus 'n goeie riglyn oor hoe om die prys opsies vorentoe, dit wil sê die geïmpliseer wisselvalligheid. Ek sou net 'n baie kort gedateer HV gebruik. Ek hou van 10 dae. Sy raas, maar gee 'n goeie aanduiding van hoe die voorraad nou beweeg. Belangrik om Theres onthou nie ARB tussen HV en IV, kan 'n voorraad 'n ton in die verlede het, maar opsies kan korrek prys in daardie wisselvalligheid sal daal die pad vorentoe. Case in point, 10 dae HV in SPX is tans meer as 60, terwyl IV is in die lae 30's. Wat nie die geval in enige manier bedoel opsies is goedkoop. OptionPundit: Onder watter marktoestande koop wurg op wisselvalligheid n goeie handel sou wees. Adam: Volatiliteit spykers kan toeslaan op enige tyd. Droes meestal hoef werk, maar jy kry af en toe meevallers wat kan betaal vir 'n vreeslike lot van slegte droes. Ek glo nie in bodem visvang wisselvalligheid, Id eerder koop in krag. Onthou dat wanneer jy 'n hok te koop, jy regtig weddenskappe op die historiese wisselvalligheid van die onderliggende, sodat sy meer oor wat die onderliggende doen as wat geïmpliseer wisselvalligheid doen. OptionPundit: Tans I8217m 'n bietjie by excelscanning wisselvalligheid arbitrage situasie (contango verwante). Ek dink dat sommige woord van Adam op die VIX contango interessant sal wees. Die vraag is 8220is daar 'n statistiese voorsprong in die ontginning van 'n paar verskille tussen die VIX Futures waarde in sommige besondere occasions8221 (meer hieroor) Adam: Goeie vraag, ek eerlik is nuuskierig oor wat, ek weet nie die antwoord. Was nou in backwardation. Soort, sy mooi plat verder as die eerste paar siklusse. En al termynmark is goedkoper as VIX, hoewel dis vernou. Nie sê VIX termynkontrak of die dop ETN'e soos VXX en VXZ is volslae koop per se nie, maar op 'n relatiewe grondslag, Id gouer te koop wat nou as werklike opsies op hierdie wisselvalligheid. OptionPundit: Ek het die implementering van die verdienste droes strategie hierdie verdienste siklus. Die idee is om 'n hok te koop 10-14 dae voor verdienste en verkoop voordat die verdienste. Die toename in IV moet die negatiewe theta vergoed sodat selfs wanneer die voorraad nie die geval die handel rondbeweeg moet gelykbreek of effens winsgewende, ergste geval van die verlies moet beperk word tot 15-20. As die voorraad beweeg, kan die winste aansienlik wees. My vraag is waarom hierdie strategie is relatief nie wyd gebruik word. Dit lyk vir my soos 'n wen-wen situasie. Natuurlik tydens uiterste wisselvalligheid tydperke soos nou is dit werk selfs beter, maar selfs tydens kalm tye dit sal lekker winste met 'n kort periodes en beperkte risiko moet produseer. Adam: Wel, jy korrek gaming wat jou opsies hul waarde voor nuus sal hou, sodat jy kry 'n klein venstertjie daar om self 'n paar opsies gamma met nie veel tyd verval. Ek veronderstel youd verloor 'n bietjie in 'n algemene wisselvalligheid afname, maar dit klink soos 'n soliede strategie algehele. OptionPundit: Die strategie waaruit die xvix produk is gebaseer het swak presteer sedert ETN ontstaan. Toegestaan ​​opbrengste in 2010 was 8220insanely good8221 (veral risiko-aangepaste), kan jy insig oor waarom mid-term (vxz) been van hierdie handel soveel in die onlangse geskiedenis is dit afrol omdat die mark waargeneem ons nie meer om 8220systemically risky8221 wat sou 'n einde te maak aan die voormalige regime wisselvalligheid bring indien wel is daar enige wenke in die tweede kwartaal struktuur of andersins (makro of tegniese) dat ons 'n knipoog kan gee wanneer dit is 'n potensieel gunstige omgewing in (uit) so 'n produk Adam: Ja, ek dink dat het om meer te doen met die tydsberekening van die bekendstelling as enigiets anders. Dit kom te bemark nadat VXX voortdurend getrek danksy voortdurend hoef te oprol in contango, terwyl VXZ beter het opgehou verwerf het. Maar as 2008 vervaag in die geheue, was daar minder verwagting dat VIX terug weer een of ander tyd sou perk. So VXZ begin onderpresteer. tersyde wat nog was ontspan die onlangse VIX pop ingelê moet word, blyk dit meer soos die wisselvalligheid kurwe in ewewig as enigiets anders. Daar behoort nie groot premie vir VIX futures uit wees in die tyd in 'n normale lae 20s, hoë tieners VIX wêreld. OptionPundit: Ek aangetrek na die gebruik van wisselvalligheid gebaseerde produkte te aandeleblootstelling verskans in teenstelling met tradisionele indeks wan (wat dikwels geprys liewe). Ek het onlangs baie goed met 'n oproep -1/2 backspread op VIX Eurostyle opsies, maar die likiditeit van die vxx, vxz produkte is aanloklik. Doen 'n voorsprong / voordeel sien jy speel soos verskansingstrategieë op die ETN opsies of VIX opsies Wat van verskansing gebruik van vxx / vxz Onderliggende direk deur begrippe soos Barclay8217s vektor strategie Adam. Sy snaaks, Im n bietjie van 'n nuwe bekeerling tot die gebruik van VXX en / of VXZ af die lang kant soos 'n heining. Ek hou van die beter as VIX produkte, maar nie seker sy nie meer as personaI PE dink voorkeur. VIX opsies kontant vereffen, wat ek nie liefde. Ek dink met VXX, jy het om te kyk na dit soos jy sou 'n eenvoudige stel. Dit sal verval in waarde met verloop van tyd as die VIX kurwe is in contango, sodat jy jou sizing dienooreenkomstig aan te pas. Die backspreads jy noem kan kry pricy, maar kan ook ontplof soos hulle onlangs gedoen het, sodat sy 'n nadeel. OptionPundit: Wat sagteware opsies is daar vir diegene van ons wat don8217t het toegang tot Bloomberg versprei kaarte. Ek is so jaloers op hierdie, snap shots. wat is daar buite wat dit kan doen en ons in staat stel om grafiek prem / afslag in die tweede kwartaal struktuur Adam: Ek het nie BBerg óf, I dont grafiek die termynmark al is, so ek is nie die beste voorbeeld. Ek gebruik net die VIX opsies raad oor TOS. Al wat hy gesê het: Ek is nie 'n groot gelowige in kartering enigiets VIX om mee te begin. Ek bedoel ek kyk na dit vir bewegende gemiddeldes en al, soos ek hierbo genoem, maar sy gevaarlike om te kyk na 'n VIX grafiek soos jy sou 'n grafiek. Dit is 'n statistiek, nie 'n voorraad dis gekoop en verkoop. OptionPundit: Wat dink jy is die beste manier om 'n newbie om te begin handel opsies Adam: Indien jy kies rigting, speel dit via versprei veral die vertikale versprei. Dit is veelsydig en het risiko / beloning profiel gedefinieer. Jy weet reeds hoeveel jy waag om wat te maak. Dont get te veel weg te doen met die hefboom aspek gedra. A 1000 belegging is nog steeds 'n 1000 belegging. Dink aan dit in terme van deltas wat jy kan óf maak of verloor. OptionPundit: Baie dankie vir u tyd Adam. Namens al die opsie handelaars, ek opreg waardeer jou deel. Hopelik sal die insigte wat jy gedeel sal help kleinhandel opsie handelaars in die bou van hul eie toolbox om te gaan met die huidige stand van markte en beter te wen konsekwentheid te bereik. Ek sien uit na die toekoms gesprekke. Adam: Dit was aangenaam om met jou praat. Ek sien ook uit na toekomstige geleenthede. Geagte lesers, ek hoop jy geniet die onderhoud en het 'n paar insigte wat jou kan help in jou handel. Indien u enige terugvoer, kommentaar, stel, opvolg vrae, pls pos dit hier in die kommentaar afdeling. Ek sal opvolg met Adam aan diegene reageer.