Oefening Stock Options Oefening n voorraad opsie beteken die aankoop van die issuerrsquos gewone aandele op die deur die opsie (toekenning prys) stel prys, ongeag van die stockrsquos prys by die tyd wat jy die opsie uit te oefen. Sien Oor Stock Options vir meer inligting. Wenk: Oefening jou voorraad opsies is 'n gesofistikeerde en soms ingewikkelde transaksie. Die belastingimplikasies kan wyd uitvoering wissel seker wees om 'n belasting adviseur te raadpleeg voordat jy jou voorraad opsies uit te oefen. Keuses by die uitoefening Stock Options Gewoonlik, jy het 'n paar keuses wanneer jy jou gevestigde aandele-opsies uitoefen: Hou jou voorraad Options As jy glo dat die aandele prys sal met verloop van tyd styg, jy kan neem voordeel van die langtermyn-aard van die opsie en wag om oefen totdat die mark prys van die uitreiker voorraad jou toelae prys oorskry en jy voel dat jy gereed is om jou voorraad opsies uit te oefen is. Onthou net dat aandele-opsies sal verval na 'n tydperk van tyd. Stock opsies het geen waarde nadat hulle verval. Die voordele van hierdie benadering is: yoursquoll enige belasting impak vertraag totdat jy jou voorraad opsies uit te oefen, en die potensiaal waardering van die voorraad, dus die wins verbreding wanneer jy dit uit te oefen. Inisieer 'n Oefening-en-hou transaksie (kontant-vir-effekte) Oefen jou voorraad opsies om aandele van jou onderneming voorraad aan te koop en dan hou die voorraad. Afhangende van die tipe van die opsie, moet jy dalk kontant deponeer of leen op marge met behulp van ander sekuriteite in jou Fidelity rekening as kollateraal op die opsie koste, makelaars kommissies en enige fooie en belasting te betaal (as jy goedgekeur is vir marge). Die voordele van hierdie benadering is: voordele van voorraad eienaarskap in jou maatskappy, (insluitende enige dividende) potensiële waardering vir die prys van jou maatskappy se gewone aandele. Inisieer 'n Oefening-en-verkoop-to-cover transaksie Oefening jou voorraad opsies om aandele van jou onderneming voorraad te koop, dan verkoop net genoeg van die maatskappy se aandele (op dieselfde tyd) om die voorraad opsie koste, belasting, en makelaars kommissies dek en fooie. Die opbrengs wat jy ontvang uit 'n oefening-en-verkoop-to-cover transaksie sal wees aandele van voorraad. Jy kan 'n oorblywende bedrag ontvang in kontant. Die voordele van hierdie benadering is: voordele van voorraad eienaarskap in jou maatskappy, (insluitende enige dividende) potensiële waardering vir die prys van jou maatskappy se gewone aandele. die vermoë om die voorraad opsie koste, belasting en makelaars kommissies en enige gelde bedek met opbrengs uit die verkoop. Inisieer 'n Oefening-en-verkoop-transaksie (kontantlose) Met hierdie transaksie, wat is slegs beskikbaar vanaf Fidelity as jou voorraad opsie plan word bestuur deur Fidelity, kan jy jou voorraad opsie om jou onderneming voorraad aan te koop en te verkoop die verkry aandele teen dieselfde oefening tyd sonder die gebruik van jou eie kontant. Die opbrengs wat jy ontvang uit 'n oefening-en-verkoop-transaksie is gelyk aan die billike markwaarde van die voorraad minus die toekenning prys en vereis belasting weerhouding en makelaars kommissie en enige gelde (jou wins). Die voordele van hierdie benadering: Kontant (die opbrengs van jou oefening) die geleentheid om die opbrengs te gebruik om die beleggings in jou portefeulje te diversifiseer deur jou metgesel Fidelity rekening. Wenk: Ken die vervaldatum vir jou voorraad opsies. Sodra hulle verval, hulle het geen waarde. Voorbeeld van 'n aansporingskema Stock opsie uit te oefen onbevoeg Disposition uitvoering aandele verkoop alvorens spesifieke Wagtydperk aantal opsies: 100 Grant prys: 10 Billike markwaarde wanneer uitgeoefen: 50 Billike markwaarde toe verkoop: 70 Handel type: Oefening en Hou 50 Wanneer jou voorraad opsies berus op 1 Januarie, besluit jy om jou aandele uit te oefen. Die aandeelprys is 50. Jou voorraad opsies kos 1000 (100 aandele-opsies x 10 toelae prys). Jy betaal die voorraad opsie koste (1000) om jou werkgewer en ontvang die 100 aandele in jou makelaar rekening. Op 1 Junie het die aandele prys is 70. U verkoop u 100 aandele teen die huidige markwaarde. Wanneer jy aandele wat deur 'n voorraad opsie transaksie ontvang verkoop moet jy: Stel jou werkgewer (dit skep 'n diskwalifiserende ingesteldheid) Betaal gewone inkomstebelasting op die verskil tussen die toekenning prys (10) en die volle markwaarde ten tyde van die oefening ( 50). In hierdie voorbeeld, 40 per aandeel, of 4000. Betaal kapitaalwinsbelasting op die verskil tussen die volle markwaarde ten tyde van die oefening (50) en die verkoopprys (70). In hierdie voorbeeld, 20 per aandeel, of 2000. As jy gewag het om jou voorraad opsies te verkoop vir meer as 'n jaar na die aandele-opsies uitgeoefen en twee jaar na die toekenningsdatum, sou jy kapitaalwinsbelasting betaal, eerder as gewone inkomste, op die verskil tussen toekenning prys en die verkoop prys. Volgende StepsGet die meeste uit van Werknemer Stock Options laai die speler. 'N Werknemer voorraad opsie plan kan 'n winsgewende belegging instrument wees indien dit behoorlik bestuur word. Om hierdie rede, het hierdie planne lank gedien as 'n suksesvolle instrument om top-bestuurders te lok, en in die afgelope jaar 'n gewilde manier om nie-uitvoerende werknemers te lok. Ongelukkig het sommige nog nie daarin slaag om die volle voordeel te trek uit die geld wat gegenereer word deur hul werknemer voorraad. Begrip van die aard van aandele-opsies. belasting en die impak daarvan op persoonlike inkomste is die sleutel tot die maksimering van so 'n potensieel winsgewende parmantig. Wat is 'n Werknemer Stock Opsie 'n Werknemer voorraad opsie is 'n deur 'n werkgewer uitgereik word aan 'n werknemer om 'n vasgestelde bedrag van aandele van die maatskappy voorraad aan te koop teen 'n vaste prys vir 'n beperkte tydperk kontrak. Daar is twee breë klassifikasie van aandele-opsies uitgereik: nie-gekwalifiseerde voorraad opsies (NSO) en aansporing voorraad opsies (ISO). Nie-gekwalifiseerde voorraad opsies verskil van aansporing voorraad opsies op twee maniere. In die eerste plek NSOs word aan nie-uitvoerende werknemers en buite direkteure of konsultante. In teenstelling hiermee, is ISOs streng voorbehou vir werknemers (meer spesifiek, uitvoerende) van die maatskappy. In die tweede plek wil nonqualified opsies nie ontvang spesiale federale belasting behandeling, terwyl aansporing voorraad opsies word gunstige belasting behandeling omdat hulle voldoen aan sekere statutêre reëls beskryf deur die Internal Revenue Code (meer inligting oor hierdie gunstige belasting behandeling hieronder). NSO en ISO planne deel 'n gemeenskaplike eienskap: hulle kan komplekse transaksies binne hierdie planne voel moet spesifieke terme uiteengesit deur die werkgewer ooreenkoms en die Internal Revenue Code volg. Toekenningsdatum, Expiration, Vesting en Oefening Om mee te begin, werknemers word gewoonlik nie volle eienaarskap van die opsies op die aanvang datum van die kontrak toegeken (ook bekend as die toekenningsdatum). Hulle moet voldoen aan 'n spesifieke skedule bekend as die vestiging skedule by die uitoefening van hul opsies. Die vestiging skedule begin op die dag waarop die opsies toegestaan word en 'n lys van die datums wat 'n werknemer in staat is om 'n spesifieke aantal aandele uit te oefen. Byvoorbeeld, kan 'n werkgewer 1000 aandele toestaan op die toekenningsdatum, maar 'n jaar vanaf daardie datum, sal 200 aandele vestig (die werknemer die reg het om te oefen 200 van die 1000-aandele aanvanklik toegestaan gegee). Die jaar daarna het is 'n ander 200 aandele gevestig, en so aan. Die vestiging skedule word gevolg deur 'n vervaldatum. Op hierdie datum, die werkgewer behou nie meer die reg om sy werknemer maatskappy voorraad aan te koop onder die voorwaardes van die ooreenkoms. 'N Werknemer voorraad opsie toegestaan teen 'n spesifieke prys, bekend as die uitoefeningsprys. Dit is die prys per aandeel wat 'n werknemer moet betaal om sy of haar opsies uitoefen. Die uitoefeningsprys is belangrik omdat dit gebruik word om die wins (bekend as die winskoop element) en die belasting betaalbaar op die kontrak bepaal. Die winskopie element word bereken deur die uitoefeningsprys van die mark prys van die maatskappy se voorraad op die datum waarop die opsie uitgeoefen word. Belasting Werknemer Stock Options Die Internal Revenue Code het ook 'n stel reëls wat 'n eienaar moet gehoorsaam te ontduik stewige belasting op sy of haar kontrakte. Die belasting van voorraad opsiekontrakte hang af van die tipe opsie besit. Vir nie-gekwalifiseerde voorraad opsies (NSO): Die toekenning is nie 'n belasbare gebeurtenis. Belasting begin by die tyd van die oefening. Die winskopie element van 'n nie-gekwalifiseerde voorraad opsie beskou vergoeding en word belas teen gewone inkomste belasting tariewe. Byvoorbeeld, indien 'n werknemer 100 aandele van Stock A toegestaan teen 'n uitoefeningsprys van 25, die markwaarde van die voorraad in die tyd van die oefening is 50. Die winskoop element op die kontrak is (50-25) x 1002.500 . Let daarop dat ons die veronderstelling dat hierdie aandele is 100 berus. Die verkoop van die sekuriteit snellers 'n ander belasbare gebeurtenis. Indien die werknemer besluit om die aandele onmiddellik verkoop (of minder as 'n jaar van oefening), sal die transaksie word gerapporteer as 'n kapitale korttermyn-wins (of verlies) en sal onderhewig wees aan belasting op gewone inkomste belasting tariewe. Indien die werknemer besluit om die aandele 'n jaar verkoop ná die oefening, sal die verkoop word gerapporteer as 'n kapitale langtermyn wins (of verlies) en die belasting sal verminder word. Aansporing voorraad opsies (ISO) ontvang spesiale belasting behandeling: Die toekenning is nie 'n belasbare transaksie. Geen belasbare gebeure gerapporteer aan oefening kan egter die winskoop element van 'n aansporing voorraad opsie alternatiewe minimum belasting (AMT) te aktiveer. Die eerste belasbare gebeurtenis plaasvind by die veiling. As die aandele onmiddellik verkoop nadat hulle uitgeoefen word, is die winskoop element beskou as gewone inkomste. Die wins op die kontrak sal beskou word as 'n langtermyn-kapitaalwins indien die volgende reël is vereer: die aandele moet gehou word vir 12 maande na oefening en moet nie verkoop word tot twee jaar ná die toekenningsdatum. Byvoorbeeld, veronderstel dat Stock A toegestaan op 1 Januarie 2007 (100 gevestigde). Die uitvoerende oefen die opsies op 1 Junie 2008. Indien hy of sy wil die wins op die kontrak as 'n langtermyn-kapitaalwins rapporteer, kan die voorraad nie verkoop word voordat 1 Junie 2009. Ander oorwegings Hoewel die tydsberekening van 'n voorraad opsie strategie is belangrik, is daar ander oorwegings wat gemaak moet word. Nog 'n belangrike aspek van voorraad opsie beplanning is die uitwerking wat hierdie instrumente op algehele batetoewysing sal hê. Vir enige belegging plan om suksesvol te wees, die bates moet behoorlik gediversifiseer. 'N Werknemer moet versigtig gekonsentreer posisies op enige maatskappy se voorraad wees. Die meeste finansiële adviseurs stel voor dat maatskappy voorraad moet verteenwoordig 20 (op die meeste) van die totale belegging plan. Terwyl jy gemaklik kan voel belê 'n groter persentasie van jou portefeulje in jou eie maatskappy, sy net veiliger te diversifiseer. Raadpleeg 'n finansiële en / of belasting spesialis om die beste uitvoering plan vir jou portefeulje bepaal. Bottom Line Konseptueel, opsies is 'n aantreklike betaling metode. Wat 'n beter manier om werknemers aan te moedig om deel te neem in die groei van 'n maatskappy as deur hulle 'n stukkie van die pastei In die praktyk egter verlossing en belasting van hierdie instrumente kan baie ingewikkeld wees. Die meeste werknemers nie die belasting gevolge van die besit en die uitoefening van hul opsies te verstaan. As gevolg hiervan, kan hulle swaar gestraf word deur Uncle Sam en dikwels misloop 'n paar van die geld wat gegenereer word deur hierdie kontrakte. Onthou dat die verkoop van jou werknemer voorraad onmiddellik na oefening die hoër kort termyn kapitaalwinsbelasting sal veroorsaak. Wag totdat die verkoop kwalifiseer vir die mindere langtermynkapitaalgroei KWB kan bespaar jy honderde, of selfs thousands. sell-to-cover sell-by-dekking voorraad te verkoop in 'n maatskappy waarvoor een werk ten einde die nodige fondse in te samel 'n werknemer voorraad opsie uit te oefen. Omdat werknemer voorraad opsies toelaat een om aandele te koop teen 'n afslag. verkoop om gewoonlik dek kan een uit die aktiwiteit kom met meer aandele as wanneer hy / sy begin. As dit nie die geval is, die werknemer gewoonlik nie die stop opsie uit te oefen. Die SEC mag beperk tot die mate waarin 'n mens kan verkoop om te dek deur middel van sy reëls teen binnehandel. onder meer beperkings. verkoop-to-cover Die verkoop van voldoende voorraad verkry deur 'n aansporing voorraad opsie om die totale oefening koste van die oorblywende aandele te dek. Byvoorbeeld, kan 'n werknemer opsies vir 800 aandele uit te oefen teen 'n koste van 30 per aandeel wanneer die mark prys van die voorraad is 60. Die werknemer sal 400 aandele te verkoop teen die markprys op die koste van die oorblywende 400 aandele te dek. Link na hierdie bladsy: Oefening voorraad opsies Alhoewel konvensionele wysheid hou dat jy op jou opsies moet sit totdat hulle is om te verstryk om voorsiening te maak die voorraad te waardeer en te sorg dat jou wins, kan nie baie mense staan om te wag so lank. Daar is baie geldige redes om vroeg uit te oefen. Onder hulle is: 1. Jy het die geloof verloor in jou werkgewers vooruitsigte en dus in sy voorraad. 2. Jy is oordosering op aandele maatskappy. (Dit is oor die algemeen onverstandig om meer as 10 van jou portefeulje in werkgewer voorraad hou.) 3. Jy wil vermy om gestoot in 'n hoër belastingkategorie. Wag om al jou opsies in 'n keer uit te oefen kan juis dit te doen. Oefening n gedeelte op 'n slag kan die probleem te verlig. 'N Vinnige manier om die waarde van jou opsies skat is om te bereken hoeveel jy sal sak te finansier nadat hulle oefen en onmiddellik die verkoop van die aandele. (Onthou ook dat inkomstebelasting sal verskuldig op daardie wins wees.) Die belangrike om te onthou dat wanneer jy op aandele wat omgeskakel vanaf uitgeoefen opsies hou, dit is dieselfde as 'n belegging in die voorraad. As jy nie gemaklik met die moontlikheid van 'n daling, moenie vashou die aandele. Daar is drie basiese maniere om opsies uitoefen: Dit is die mees eenvoudige roete. Jy gee jou werkgewer die nodige geld en kry voorraad sertifikate in ruil. Wat as, wanneer dit tyd om te oefen kom, jy hoef nie genoeg kontant byderhand om die opsie-aandele te koop en te betaal enige gevolglike belasting Sommige werkgewers laat handel maatskappy voorraad wat jy reeds besit om opsie voorraad te bekom. Hierdie strategie het die bykomende voordeel van die beperking van jou konsentrasie in die geselskap voorraad. Let wel: Jy moet die omgeruil ISO aandele gehou vir die vereiste een - en twee-jaar periodes om te verhoed dat die wisselkoers word as 'n koop en sodoende die aangaan van belasting. Dit is 'n geval waar jy leen van 'n aandelemakelaar die geld wat nodig is om jou opsie uit te oefen en, terselfdertyd, verkoop ten minste genoeg aandele aan jou koste, insluitend belasting en makelaars kommissies te dek. Enige balans betaal vir jou in kontant of stock. CNNMoney (New York) Eerste gepubliseer 28 Mei 2015: 18:06 ETArticles GT Belegging GT Basics van Werknemer Stock Options en hoe om dit uit te oefen. Basiese beginsels van Werknemer Stock Options en Hoe om Oefening vir hulle 'n werknemer voorraad opsie (ESO) is 'n privaat toegeken koopopsie, aan korporatiewe werknemers as 'n aansporing vir die verbetering van 'n maatskappy se markwaarde, wat nie kan verhandel op die ope mark. ESOs gee werknemers die reg (sonder enige verpligting) om 'n vooraf gedefinieerde hoeveelheid aandele van die maatskappy te koop teen die huidige, of staak, prys, binne 'n sekere tyd, waarna die opsies verval waardeloos. Dit tydsbeperking, of oefening tydperk, is algemeen tien jaar. As die maatskappy se aandeelprys in die uitoefening tydperk styg, kan die werknemer die ESO oefen deur gelyktydig die koop van die afslag aandele en hulle verkoop aan die hoër markprys. Maar dieselfde kan nie gedoen word indien die voorraad daal onder die trefprys - dus ESOs word deur maatskappye in plaas van 'n hoë salarisse as aanmoediging vir die individuele werknemer om die maatskappy se waarde verhoog. Daar is drie hoof tipes van ESOs - nie-statutêre, herlaai en aansporing opsies. 'N Nie-statutêre ESO, ook bekend as 'n nie-gekwalifiseerde ESO, is die standaard tipe ESO. Dit bepaal dat 'n werknemer die opsie binne 'n vestigingsperiode van een tot drie jaar nie kan uitoefen, en verdien die verskil tussen die trefprys en die huidige prys, vermenigvuldig met aandele verkoop. Nie-statutêre ESOs kan nie kwalifiseer vir kapitaalwinsbelasting tariewe, en word belas teen die volle inkomste belastingkoers, ingesluit in die alternatiewe minimum belasting (AMT) in belastingopgawes. Dit is belangrik om te onthou dat hoewel die meeste nie-statutêre ESOs uitgeoefen word binne 'n vestigingsperiode 02:59 jaar geword het, 'n paar gesluit met 'n gegradueer vestiging bekend as uitgefaseer vestiging. Dit beteken dat die werknemer in staat om 'n klein persentasie van opsies uit te oefen, soos 10, in die eerste jaar en in staat wees om te oefen 20 ná twee jaar, en so aan sal wees. 'N herlaai ESO begin soos 'n nie-statutêre ESO, maar op die aanvanklike uitoefening van die ESO, waarin die werknemer verdien 'n wins te maak, is die werknemer toegeken met 'n herlaai van die ESO, met 'n nuwe opsies uitgereik met die huidige markprys besig die nuwe trefprys. Aansporing Stock Options 'n aansporing voorraad opsie (ISO) is onderhewig aan bykomende reëls wat ontwerp is om belasting te verminder. Die werknemer moet ten minste 'n jaar wag voordat die opsie uitoefen om die voorraad te koop, maar dit nie verkoop vir ten minste 'n jaar na die aankoop. Dit verskil aansienlik van die gelyktydige koop-en-verkoop uitoefening van nie-statutêre ESOs, en stel 'n hoër risiko as gevolg van die onsekerheid van die eenjarige voorraad hou tydperk, as die voorraad kan daal in waarde. Maar ISOs belas aansienlik minder as nie-statutêre ESOs op 'n langtermyn kapitaalwinsbelasting koers, eerder as om 'n inkomste belastingkoers. ISOs is oor die algemeen toegeken aan 'n hoër bestuur. Oorwegings Voordat Oefening Options Oor die algemeen, sal werknemers sit op hul voorraad opsies vir so lank as moontlik voor te oefen opsies, tensy hulle herlaai opsies, ten einde die waarde daarvan te maksimeer. Maar in die nasleep van die dot-com borrel en die daaropvolgende tegnologie ineenstorting van 2001, is dit verstandig om werknemers te goed ingelig oor die finansiële gesondheid van hul maatskappy bly. In tye van finansiële onstuimigheid, soos in die wêreldwye finansiële krisis van 2008-2009, maatskappye reprice dikwels hul ESOs in 'n variasie van die herlaai ESC. Byvoorbeeld, as 'n maatskappy se ESOs oorspronklik 'n trefprys van 20 en die aandele het gedaal tot 10, die maatskappy het die reg om al die aanvanklike ESOs nuwe ESOs met 10 te kanselleer voor die oefening eindig, dan reik as die nuwe trefprys . Hierdie praktyk is ontwerp om korporatiewe moraal net soos die maatskappy se waarde daal in stand te hou. Ten einde 'n ESO oefen, kan 'n werknemer betaal óf kontant, ruil met voorheen werkgewer voorraad, of om gelyktydig geld te leen van 'n makelaar en verkoop genoeg aandele aan die transaksie te dek. Word 'n slimmer belegger. ONLANGSE KOMMENTAAR EN ARTIKELS
No comments:
Post a Comment