Employee Stock Options Stemreg

Fast Antwoorde Werknemer Stock Options Planne Baie maatskappye gebruik werknemer voorraad opsies beplan om te vergoed, behou, en werknemers te lok. Hierdie planne is kontrakte tussen 'n maatskappy en sy werknemers wat werknemers gee die reg om 'n spesifieke aantal van die maatskappy se aandele te koop teen 'n vaste prys binne 'n sekere tydperk van die tyd. Die vaste prys word dikwels die toekenning of uitoefeningsprys. Werknemers wat toegestaan ​​voorraad opsies hoop om voordeel te trek deur die uitoefening van hul opsies om aandele te koop by die uitoefeningsprys wanneer die aandele verhandel teen 'n prys wat hoër is as die uitoefeningsprys. Maatskappye soms herwaardeer die prys waarteen die opsies uitgeoefen kan word. Dit kan gebeur, byvoorbeeld, wanneer 'n maatskappy se aandeelprys onder die oorspronklike uitoefeningsprys gedaal het. Maatskappye herwaardeer die uitoefeningsprys as 'n manier om hul werknemers te behou. Indien 'n geskil ontstaan ​​oor die vraag of 'n werknemer is geregtig op 'n voorraad opsie, sal die SEC nie ingryp. wet State, nie die federale wet, dek sulke geskille. Tensy die offer kwalifiseer vir 'n vrystelling, maatskappye oor die algemeen gebruik Form S-8 te registreer die sekuriteite onder die plan wat aangebied word. Op die SEC s EDGAR databasis. jy kan 'n maatskappy se Form S-8 te vind, wat die plan of hoe jy inligting oor die plan kan bekom. Werknemer voorraad opsies planne moet nie verwar word met die term ESOPs, of werknemer voorraad eienaarskap planne. wat aftree plans. Click is die knoppie Sluit hierbo vir besonderhede of om aanlyn te teken. Tuis 187 artikels 187 Beperkte Stock en direkte voorraad aankoop Planne Beperkte voorraad en direkte voorraad aankoop planne toenemend gewild geword as maniere om werknemers te vergoed. Dikwels gebruik net vir belangrike mense, hulle kan ook meer in die algemeen gebruik word. Beperkte Stock Beperkte voorraad verwys na aandele waarvan die koop of verkryging is onderhewig aan beperkings. In eienaarskap planne werknemer, sou dit tipies beteken dat 'n werknemer sou gegee word om aandele of die reg om aandele te koop (dalk teen 'n afslag), maar kan besit hulle nie neem totdat 'n geruime tyd later, toe sekere vereistes nagekom is (of, na sit dit anders, het beperkings opgehef), soos wat vir 'n sekere aantal jare of totdat gespesifiseerde korporatiewe of individuele prestasie doelwitte nagekom is. Indien die werknemer nie aan die vereistes vir beperkings te verval, is die aandele verbeur. Sommige planne laat die beperkings om geleidelik verval (byvoorbeeld, kan 'n werknemer te koop 30 van die voorraad wanneer die aandele is 30 gevestigde) ook ander, verskaf die beperkings verval alles op een slag. Werknemers kan kies of belas word wanneer die beperkings verval, in welke geval hulle sal betaal gewone inkomstebelasting op die verskil tussen die huidige prys en enigiets wat hulle kan betaal vir die aandele, of hulle kan betaal wanneer die reg eers deur toegestaan indiening van 'n (b) verkiesing 83. In daardie geval, hulle betaal belasting op die verskil (indien enige) tussen die huidige prys en die koopprys by gewone inkomste belasting tariewe, dan betaal kapitaalwinsbelasting wanneer hulle eintlik die aandele te verkoop. Terwyl die werknemers hou die beperkte voorraad, dit kan of kan nie voorsien dividende of stemreg. Dividende en stemreg reëls is oor die algemeen 'n kwessie gereeld deur die staat reg vereistes. As die staat reg dit toelaat, kan maatskappy artikels van inlywing bepaal dat stemreg en / of dividende op aandele wat andersins die regte verwagting maar gee nie toegestaan ​​op ongevestigde aandele. Dit is miskien ook moonlik vir 'n werknemer 'n beperkte voorraad toekenning op voorraad wat nie dividende nie betaal of verleen stemreg vir almal te verkry. Een van die groot voordele van hierdie planne is hul buigsaamheid. Maar dit buigsaamheid is ook hul grootste uitdaging. Omdat hulle kan ontwerp word op so baie maniere, moet baie besluite wat gemaak moet word oor kwessies soos wie kry hoeveel, vestiging reëls, likiditeit bekommernisse, beperkings op die verkoop van aandele, in aanmerking te kom, regte op tussentydse verdeling van inkomste, en regte om deel te neem in korporatiewe bestuur (indien enige). Beperk Stock Voordele Toekennings verskaf diens of prestasie teikens vir werknemers om te bereik voordat eintlik ontvang aandele of met die reg om aandele te bekom. Aandele kan dra dividend of stemreg, indien die maatskappy kies. In teenstelling met aandele-opsies of aandeelwaarderingsregte, beperk voorraad behou 'n bietjie waarde vir werknemers selfs al is die prys gaan af. Kapitaalwinsbelasting behandeling is beskikbaar op alle of 'n deel van die wins op die aandele, het 'n Artikel 83 (b) verkiesing gemaak. In teenstelling met aandele-opsies of aandeelwaarderingsregte, beperk voorraad bied 'n bietjie waarde, selfs as die aandeelprys daal. Beperkte voorraad vereis minder aandele aan 'n soortgelyke vlak van voordele in vergelyking met wat nodig sou wees vir opsies verskaf (omdat toekennings het waarde, selfs as die aandeelprys dalings). Beperk Stock Nadele Die beperkings mag eienaarskap te maak lyk soos 'n onwaarskynlike voordeel. Indien 'n werknemer aandele koop, veral op die mark prys, maar dan kan dit nie eintlik die besit van hulle te neem totdat sekere gebeure plaasvind nie, koop die aandele mag nie lyk baie aantreklik. Beperkte voorraad het geen waarde nie, tensy daar 'n mark vir die aandele op 'n sekere punt. Werknemers moet glo dit is 'n werklike moontlikheid, nie net 'n korporatiewe opset. Die maatskappy kan 'n belastingaftrekking vir die waarde van die wins werknemers nie neem uiteindelik besef as werknemers 'n Artikel 83 (b) verkiesing gemaak het om die wins belas as 'n kapitaalwins het. As die voorraad prestasie berus, is dit onderhewig aan veranderlike rekeningkundige reëls uitvoer wat veranderinge in die waarde van die toekenning word gehef as 'n vergoeding koste. Relatief tot ander planne, beperk voorraad is 'n meer ingewikkelde benadering en kan aansienlike finansiële risiko's vir werknemers te betrek as hulle kies om 'n Artikel 83 (b) verkiesing te maak ten einde kapitaalwins behandeling ontvang op enige toename in aandeelwaarde hulle uiteindelik besef. Direkte Stock Koop Planne Dit is planne waarin werknemers aandele kan koop met hul eie fondse, hetsy op die mark prys of 'n afslag. In sommige gevalle, sal werkgewers onder-mark of nie-verhalingsgrondslag lenings verskaf om te help werknemers aankoop van die aandele. Werknemers hou dan die aandele as individue met dieselfde regte as ander houers van dieselfde klas sekuriteite. (Ons is nie hier verwys na belasting-gekwalifiseerde werknemer voorraad aankoop planne, waardeur werknemers gewoonlik aandele te koop deur betaalstaat aftrekkings.) Direkte Stock aankoopplan Voordele Soos beperk voorraad, direkte voorraad aankoop planne het ook hul voor - en nadele. Een van die argumente vir hierdie planne is die volgende: As werknemers eie aandele as individue, in teenstelling met 'n soort van trust of 'n soortgelyke reëling blaai kan hulle voel meer soos die werklike eienaars. As mense om aandele te koop, is dit maak meer van 'n ware verbintenis tot die maatskappy. Die aankoop van aandele mengt nuwe kapitaal in die maatskappy. Eienaarskap is net gehou deur mense wat belangstel genoeg om 'n finansiële offer maak. Direkte Stock aankoopplan Nadele As mense om aandele te koop, hoeveel sal in staat wees om te doen, sal eienaarskap uiteindelik word meestal versprei hoër betaal mense Terwyl dit die maatskappy se doelwit kan wees, sal dit beteken die maatskappy sal waarskynlik nie in staat wees nie 'n eienaarskap kultuur waarin die meeste of alle werknemers sal dink en optree soos eienaars te ontwikkel. Sommige eienaars dink net die maak van voorraad beskikbaar vir mense is genoeg om hierdie doel te bereik, selfs al het hulle dit nie koop nie, maar daar is min rede om te glo dit is die geval. Indien 'n maatskappy vra werknemers om aandele te koop, sal hulle voel onder druk om hulle te koop, selfs wanneer hulle nie in 'n finansiële posisie om daardie risiko Sal hulle aanstoot wat hulle kan waarneem as subtle8212or nie so subtle8212pressure Sal hulle haas om aandele te verkoop teen die eerste maal in geleentheid om hul finansiële risiko te verminder sal werknemers wat aandele besit direk in staat wees om dit te verkoop wanneer dies meer, dus die voorkoms van werknemer eienaarskap in 'n maatskappy te verminder As hulle kan nie verkoop wanneer hulle wil, sal hierdie maak hulle minder geïnteresseerd in die besit van aandele As daar is voorraad registrasie of ander wetlike vorme en prosedures om te voldoen aan, sal die koste van voldoening regverdig die bedrag van die belegging werknemers maak Direkte voorraad aankope gedoen moet word met nabelaste werknemer dollars ander planne kan reël vir meer gunstige terme. Bly InformedClick die lid knoppie hierbo vir meer inligting of om aanlyn te teken. Tuis 187 artikels 187 Stock Options, Beperkte Stock, Phantom Stock, aandeelwaarderingsregte (AWR'e), en die werknemer voorraad aankoop Planne (ESPPs) Daar is vyf basiese vorme van individuele ekwiteitvergoedingskemas: voorraad opsies, beperkte voorraad en beperk voorraad eenhede, voorraad appresiasieregte, Phantom voorraad, en werknemer voorraad aankoop planne. Elke soort plan bied werknemers met 'n paar spesiale oorweging in prys of terme. Ons het hier nie te dek net bied werknemers die reg om voorraad te koop as enige ander sou belegger. Stock opsies gee werknemers die reg om 'n aantal aandele te koop teen 'n prys op die toekenningsdatum bepaal vir 'n bepaalde aantal jare in die toekoms. Beperkte voorraad en sy naasbestaande beperk voorraad eenhede (RSUs) gee werknemers die reg om aan te skaf of aandele ontvang, deur geskenk of aankoop, een keer 'n aantal beperkings, soos werk 'n sekere aantal jare of ontmoet 'n prestasie teiken, voldoen word. Phantom voorraad betaal 'n toekomstige kontant gelykstaande aan die waarde van 'n sekere aantal aandele. Aandeelwaarderingsregte (AWR'e) verskaf die reg om die toename in die waarde van 'n aangewese getal aandele, kontant betaal of aandele. Werknemer voorraad aankoop planne (ESPPs) bied werknemers die reg om maatskappy-aandele te koop, gewoonlik teen 'n afslag. Stock Options 'n Paar sleutelkonsepte help definieer hoe aandeelopsies werk: Oefening: Die aankoop van voorraad op grond van 'n opsie. Uitoefeningsprys: Die prys waarteen die voorraad gekoop kan word. Dit staan ​​ook bekend as die trefprys of toekenning prys. In die meeste planne, die uitoefeningsprys is die billike markwaarde van die voorraad op die oomblik die toestaan. Smeer: ​​Die verskil tussen die uitoefeningsprys en die markwaarde van die voorraad in die tyd van die oefening. Opsie termyn: Die lengte van die tyd die werknemer kan die opsie hou voordat dit verval. Vesting: Die vereiste waaraan voldoen moet word ten einde die reg om die opsie-gewoonlik voortsetting van die diens uit te oefen vir 'n spesifieke tydperk of die vergadering van 'n prestasie doel het. 'N Maatskappy verleen 'n werknemer opsies om 'n bepaalde aantal aandele te koop teen 'n vaste toelaag prys. Die opsies vestig oor 'n tydperk van die tyd of wanneer sekere individue, groepe, of korporatiewe doelwitte nagekom word. Sommige maatskappye stel tydgebaseerde vestiging skedules, maar toelaat opsies om gouer as prestasiedoelwitte voldoen vestig. Sodra gevestig, die werknemer kan die opsie op die toekenning prys te eniger tyd meer as die opsie termyn tot die vervaldatum te oefen. Byvoorbeeld, kan 'n werknemer die reg om 1000 aandele te koop teen 10 per aandeel word toegestaan. Die opsies vestig 25 per jaar oor vier jaar en het 'n termyn van 10 jaar. As die voorraad styg, sal die werknemer 10 betaal per aandeel tot die voorraad te koop. Die verskil tussen die 10 subsidie ​​prys en die uitoefeningsprys is die verspreiding. As die voorraad gaan na 25 ná sewe jaar, en die werknemer uitoefen al die opsies, sal die verspreiding wees 15 per aandeel. Soorte Options Opsies is óf aansporing voorraad opsies (ISOs) of nonqualified voorraad opsies (NSOs), wat soms as nonstatutory voorraad opsies verwys. Wanneer 'n werknemer 'n NSO uitoefen, die verspreiding van oefening is belasbare aan die werknemer as gewone inkomste, selfs al is die aandele nog nie verkoop word. 'N ooreenstemmende bedrag aftrekbaar deur die maatskappy. Daar is geen wetlik verplig hou tydperk vir die aandele na oefening, hoewel die maatskappy 'n mens kan lê. Enige daaropvolgende wins of verlies op die aandele na oefening belas as 'n kapitaalwins of verlies wanneer die optionee die aandele verkoop. 'N ISO stel 'n werknemer om (1) uit te stel belasting op die opsie vanaf die datum van uitoefening tot die datum van die verkoop van die onderliggende aandele, en (2) belasting betaal op sy of haar hele wins op kapitaalwins belasting, eerder as gewone inkomste belastingkoerse. Sekere voorwaardes voldoen moet word om te kwalifiseer vir ISO behandeling: Die werknemer moet die voorraad na die oefening datum en vir twee jaar na die toekenningsdatum hou vir ten minste een jaar. Slegs 100,000 van aandele-opsies kan eers uitgeoefen kan in enige kalenderjaar geword. Dit word gemeet aan die opsies billike markwaarde op die toekenningsdatum. Dit beteken dat slegs 100,000 in skenking prys waarde kan in aanmerking kom om uitgeoefen in enige een jaar geword. As daar oorvleueling vestiging, soos sou optree as opsies jaarliks ​​toegeken en vestig geleidelik, moet maatskappye uitstaande ISOs spoor om die bedrae wat onder verskillende toekennings raak gevestig sal nie meer as 100,000 in waarde in 'n enkele jaar te verseker. Enige gedeelte van 'n ISO gee dat die limiet oorskry word beskou as 'n NSO. Die uitoefeningsprys moet nie minder as die markprys van die maatskappy se voorraad op die datum van die skenking wees. Slegs werknemers kan kwalifiseer vir ISOs. Die opsie moet op grond van 'n skriftelike plan wat deur aandeelhouers goedgekeur word toegestaan ​​en wat spesifiseer hoeveel aandele onder die plan as ISOs uitgereik kan word en identifiseer die klas van werknemers in aanmerking kom om die opsies te ontvang. Opsies moet binne 10 jaar vanaf die datum van die raad van direkteure aanneming van die plan word toegestaan. Die opsie uitgeoefen moet word binne 10 jaar van die datum van toekenning. As, ten tyde van die toekenning, die werknemer beskik oor meer as 10 van die stembevoegdheid van alle uitstaande voorraad van die maatskappy, moet die ISO uitoefeningsprys ten minste 110 van die markwaarde van die voorraad op daardie datum wees en mag nie 'n termyn van meer as vyf jaar. As al die reëls vir ISOs voldoen, dan is die uiteindelike verkoop van die aandele word 'n kwalifiserende ingesteldheid, en die werknemer betaal langtermyn kapitaalwinsbelasting op die totale toename in die waarde tussen die toekenning prys en die verkoop prys. Die maatskappy het nie 'n belastingaftrekking te neem wanneer daar 'n kwalifiserende ingesteldheid. As jy egter daar is 'n diskwalifiserende ingesteldheid, meestal omdat die werknemer oefeninge en verkoop die aandele voor die vergadering van die vereiste hou tydperke, die verspreiding van oefening is belasbare om die werknemer by gewone inkomste belasting tariewe. Enige toename of afname in die aandele waarde tussen oefening en verkoop word teen kapitaalwinste tariewe. In hierdie geval, kan die maatskappy die verspreiding trek op oefening. Enige tyd 'n werknemer uitoefen ISOs en nie die onderliggende aandele te verkoop teen die einde van die jaar, die verspreiding van die opsie op oefening is 'n voorkeur item vir doeleindes van die alternatiewe minimum belasting (AMT). So selfs al is die aandele nie kan verkoop, die oefening vereis dat die werknemer om die wins terug te voeg op oefening, saam met ander AMT voorkeur items om te sien of 'n alternatiewe minimum belasting betaling verskuldig is. In teenstelling, kan NSOs uitgereik word aan enigiemand-werknemers, direkteure, konsultante, verskaffers, kliënte, ens Daar is geen spesiale belastingvoordele vir NSOs egter. Soos 'n ISO, is daar geen belasting op die toestaan ​​van die opsie, maar wanneer dit uitgeoefen word, die verspreiding tussen die toekenning en uitoefeningsprys is belasbaar as gewone inkomste. Die maatskappy ontvang 'n ooreenstemmende belastingaftrekking. Let wel: As die uitoefeningsprys van die NSO minder as billike markwaarde is, is dit onderhewig aan die uitgestelde vergoeding reëls kragtens artikel 409A van die Internal Revenue Code en kan belas word teen vestiging en die opsie ontvanger onderhewig aan boetes. Oefening n Opsie Daar is verskeie maniere om 'n voorraad opsie uit te oefen: deur die gebruik van kontant om die aandele te koop, deur die uitruil van aandele die optionee reeds besit (dikwels bekend as 'n voorraad ruil), deur te werk met 'n aandelemakelaar om 'n dieselfde dag koop nie, of deur die uitvoering van 'n sell-to-cover transaksie (hierdie laaste twee word dikwels genoem kontantlose oefeninge, hoewel die term eintlik sluit ander oefening metodes wat hier beskryf word, asook), wat effektief bepaal dat aandele sal verkoop word aan die uitoefeningsprys dek en moontlik die belasting. Enige een maatskappy egter kan voorsiening maak vir net een of twee van hierdie alternatiewe. Private maatskappye nie op dieselfde dag aan te bied of te verkoop-to-cover verkope, en nie selde, die uitoefening of verkoop van die verkry deur middel van oefening totdat die maatskappy verkoop word of gaan openbare aandele beperk. Rekeningkunde Onder reëls vir die groep se ekwiteitvergoedingskemas om doeltreffend te wees in 2006 (FAS 123 (R)), maatskappye moet 'n opsie-waardasiemodel te gebruik gebruik om die huidige waarde van al opsie toekennings bereken vanaf die datum van toekenning en wys dit as 'n uitgawe op hul inkomste state. Die erkende koste moet aangepas word op grond van vestiging ervaring (so ongevestigde aandele tel nie as 'n las teen vergoeding). Beperk Stock beperk voorraad planne bied werknemers met die reg om aandele teen billike markwaarde of 'n afslag, of werknemers te koop kan aandele ontvang teen geen koste. Maar die aandele werknemers verkry is nie regtig aan hulle behoort nog-hulle kan nie die besit van hulle totdat bepaalde beperkinge verval neem. Mees algemeen, die vestiging beperking verval indien die werknemer voortgaan om te werk vir die maatskappy vir 'n sekere aantal jare, dikwels 3-5. Tydgebaseerde beperkings kan al verval in 'n keer of geleidelik. Enige beperkings opgelê kan word, egter. Die maatskappy kan byvoorbeeld beperk die aandele tot sekere korporatiewe, departementele of individuele prestasie doelwitte bereik. Met beperkte voorraad eenhede (RSUs), werknemers nie eintlik aandele ontvang tot op die beperkings verval. In effek, RSUs is soos Phantom voorraad gevestig in aandele in plaas van kontant. Met beperkte voorraad toekennings, kan maatskappye kies of om dividende te betaal, gee stemreg, of gee die werknemer ander voordele van 'n aandeelhouer voor vestiging. (As jy dit doen met RSUs snellers bestraffende belasting aan die werknemer kragtens die belasting reëls vir uitgestelde vergoeding.) Wanneer werknemers toegeken beperk voorraad, hulle het die reg om te maak wat 'n Artikel 83 (b) verkiesing genoem. As hulle die verkiesing, is hulle belas teen gewone inkomste belasting tariewe op die winskoop element van die toekenning ten tyde van die toekenning. As die aandele net toegestaan ​​aan die werknemer, dan is die winskoop element is hulle volle waarde. As 'n teenprestasie betaal, dan is die belasting is gebaseer op die verskil tussen wat betaal word en die billike markwaarde ten tyde van die toekenning. As die volle prys betaal, is daar geen belasting. Enige toekomstige verandering in die waarde van die aandele tussen die indiening en die verkoop is dan belas as kapitaalwins of verlies, nie gewone inkomste. 'N Werknemer wat nie maak 'n 83 (b) verkiesing moet gewone inkomste belasting te betaal op die verskil tussen die prys betaal vir die aandele bedrag en hul billike markwaarde wanneer die beperkings verval. Daaropvolgende veranderinge in die waarde is kapitaalwinste of verliese. Ontvangers van RSUs word nie toegelaat om Artikel 83 (b) verkiesing te maak. Die werkgewer kry 'n belastingaftrekking net vir bedrae waarop werknemers inkomstebelasting moet betaal, ongeag of 'n Artikel 83 (b) verkiesing gemaak. 'N Artikel 83 (b) verkiesing dra 'n risiko. Indien die werknemer maak die verkiesing en betaal belasting, maar die beperkings nooit verval, het die werknemer nie die betaal terugbetaal belasting te kry, en ook nie die werknemer kry die aandele. Beperkte voorraad rekeningkundige parallel opsie rekeningkundige in die meeste opsigte. As die enigste beperking is tydgebaseerde vestiging, maatskappye verantwoordelik is vir 'n beperkte voorraad deur die eerste bepaling van die totale vergoeding koste ten tyde van die toekenning word gemaak. Dit is egter geen opsiewaardasiemodel gebruik. Indien die werknemer bloot 1000 beperkte aandele ter waarde van 10 per aandeel gegee, dan 'n 10,000 koste word erken. Indien die werknemer die aandele teen billike waarde koop, is geen koste aangeteken as daar 'n afslag, wat tel as 'n koste. Die koste word dan afgeskryf oor die periode van vestiging totdat die beperkings verval. Omdat die rekenpligtige is gebaseer op die aanvanklike koste, sal maatskappye met 'n lae aandeelpryse vind dat 'n vestiging vereiste vir die toekenning beteken hul rekeningkundige koste sal baie laag wees. As vestiging is afhanklik van prestasie, dan skat die maatskappy toe die prestasie doel is geneig om te bereik en erken die koste meer as die verwagte vestigingstydperk. As die prestasie toestand nie gebaseer is op voorraad prysbewegings, is die erkende bedrag aangepas vir toekennings wat nie verwag word om te vestig of wat nooit hoef vestig as dit gebaseer is op voorraad prysbewegings, is dit nie aangepas om toekennings wat Arent verwag om te besin of dit nie berus. Beperkte voorraad is nie onderhewig aan die nuwe uitgestelde vergoeding plan reëls, maar RSUs is. Phantom Stock en aandeelwaarderingsregte aandeelwaarderingsregte (AWR'e) en Phantom voorraad is baie soortgelyk konsepte. Beide in wese is bonus planne wat nie die reg het om 'n toekenning wat gebaseer is op die waarde van die maatskappy se voorraad, vandaar die terme waardering regte en Phantom ontvang verleen voorraad, maar eerder. AWR'e verskaf tipies die werknemer met 'n kontant of aandele betaling gebaseer op die toename in die waarde van 'n bepaalde aantal aandele oor 'n spesifieke tydperk van die tyd. Phantom voorraad bied 'n kontant of aandele bonus gebaseer op die waarde van 'n bepaalde aantal aandele, wat betaal moet word aan die einde van 'n bepaalde tydperk van die tyd. AWRe mag nie 'n spesifieke nedersetting datum soos opsies, kan die werknemers buigsaamheid in wanneer om te kies om die SAR oefen het. Phantom voorraad kan dividend gelyk betalings bied AWR'e wou nie. Wanneer die uitbetaling gedoen word, is die waarde van die toekenning belas as gewone inkomste vir die werknemer en is aftrekbaar vir die werkgewer. Sommige Phantom planne kondisioneer die ontvangs van die toekenning op die vergadering van sekere doelwitte, soos verkope, wins, of ander teikens. Hierdie planne verwys dikwels na hul Phantom voorraad as prestasie-eenhede. Phantom voorraad en SARS kan gegee word aan iemand, maar as hulle in die breë uitgedeel aan werknemers en ontwerp om uit te betaal met die beëindiging, is daar 'n moontlikheid dat hulle aftree-planne sal oorweeg word en sal onderhewig wees aan die federale aftreeplan reëls. Versigtig plan strukturering kan hierdie probleem te vermy. Omdat SAID en Phantom planne is in wese kontantbonusse, moet maatskappye om uit te vind hoe om te betaal vir hulle. Selfs al toekennings uitbetaal word in aandele, sal werknemers wil die aandele te verkoop, ten minste in voldoende hoeveelhede om hul belasting te betaal. Maak die maatskappy net 'n belofte om te betaal, of is dit regtig ter syde gestel die fondse As die toekenning betaal in voorraad, is daar 'n mark vir die voorraad As dit is net 'n belofte, sal werknemers glo die voordeel is as Phantom as die voorraad As dit in opsy gesit vir hierdie doel werklike fondse, sal die maatskappy word om na-belasting dollars ter syde en nie in die besigheid. Baie klein, groei-georiënteerde maatskappye kan nie bekostig om dit te doen. Die fonds kan ook onderhewig wees aan oortollige opgehoopte verdienste belasting. Aan die ander kant, as werknemers gegee aandele, die aandele kan betaal word deur kapitaalmarkte indien die maatskappy openbaar of deur acquirers gaan indien die maatskappy verkoop. Phantom voorraad en kontantvereffende AWR'e is onderhewig aan aanspreeklikheid rekeningkunde, wat beteken dat die rekeningkundige koste verbonde aan hulle is nie vereffen voordat hulle uitbetaal of verval. Vir kontantvereffende SARS, is die vergoeding koste vir toekennings beraam elke kwartaal met behulp van 'n opsie-waardasiemodel te gebruik dan trued-up wanneer die SAR vereffen vir Phantom voorraad, word die onderliggende waarde bereken elke kwartaal en trued-up deur die datum finale vereffening . Phantom voorraad behandel op dieselfde manier as uitgestelde vergoeding kontant. In teenstelling, as 'n Kong vas in voorraad, dan is die rekeningkundige is dieselfde as vir 'n opsie. Die maatskappy moet die billike waarde van die toekenning by toekenning aan te teken en koste ratably erken oor die verwagte diens tydperk. As die toekenning is-prestasie berus, moet die maatskappy skat hoe lank dit sal neem om die doel te bereik. As die prestasiemeting is gekoppel aan die maatskappy se aandele prys, moet dit 'n opsie-waardasiemodel te gebruik gebruik om te bepaal wanneer en indien die doel bereik sal word. Werknemer voorraad aankoop Planne (ESPPs) werknemer voorraad aankoop planne (ESPPs) is formele planne te laat werknemers om geld opsy gesit oor 'n tydperk van die tyd (genoem 'n offer tydperk), gewoonlik uit belasbare betaalstaat aftrekkings, te koop voorraad aan die einde van die offer tydperk. Planne kan gekwalifiseer kragtens artikel 423 van die Internal Revenue Code of nie-gekwalifiseerde. Gekwalifiseerde planne laat werknemers om kapitaalwins behandeling te neem op enige winste uit voorraad onder die plan verkry indien reëls soortgelyk aan dié vir ISOs voldoen, veral wat aandele gehou word vir 'n jaar na die uitoefening van die opsie om voorraad en twee jaar te koop nadat die eerste dag van die offer tydperk. Kwalifiserende ESPPs het 'n aantal reëls, die belangrikste: Slegs werknemers van die werkgewer borg die ESPP en werknemers van ouer of filiaalmaatskappye mag deelneem. Planne moet deur aandeelhouers goedgekeur word binne 12 maande voor of na plan aanneming. Alle werknemers met twee jaar van diens moet ingesluit, met sekere uitsonderings toegelaat vir deeltydse en tydelike werknemers sowel as hoogs vergoed werknemers. Werknemers besit van meer as 5 van die kapitaalvoorraad van die maatskappy kan nie ingesluit word. Geen werknemer kan koop meer as 25,000 in aandele, wat gebaseer is op die aandele billike markwaarde aan die begin van die offer tydperk in 'n enkele kalenderjaar. Die maksimum termyn van 'n offer tydperk mag nie langer as 27 maande, tensy die koopprys is slegs gebaseer is op die billike markwaarde ten tyde van die aankoop, in welke geval die offer tydperke tot vyf jaar verleng mag word. Die plan kan bied vir tot 'n 15 afslag op óf die prys aan die begin of einde van die aanbieding tydperk, of 'n keuse van die laer van die twee. Beplan nie aan hierdie vereistes voldoen is nonqualified en geen spesiale belasting voordele nie dra nie. In 'n tipiese ESPP, werknemers in te skryf in die plan en wys hoeveel sal afgetrek word van hul paychecks. Tydens 'n offer tydperk, die deelnemende werknemers fondse gereeld afgetrek van hul salaris (op 'n nabelaste grondslag) en gehou in aangewese rekeninge ter voorbereiding van die voorraad aankoop. Aan die einde van die aanbieding tydperk, is elke deelnemers opgehoopte fondse gebruik om aandele te koop, gewoonlik op 'n bepaalde afslag (tot 15) van die markwaarde. Dit is baie algemeen om 'n blik terug funksie waarin die prys van die werknemer betaal is gebaseer op die laer van die prys aan die begin van die offer tydperk of die prys aan die einde van die aanbieding tydperk het. Gewoonlik, 'n ESPP kan deelnemers om te onttrek van die plan voor die aanbieding eindig en het hul opgehoopte fondse aan hulle terugbesorg word. Dit is ook algemeen in staat te stel deelnemers wat in die plan bly om die tempo van hul betaalstaat aftrekkings verander soos die tyd gaan aan. Werknemers word nie belas totdat hulle die voorraad te verkoop. Soos met aansporing voorraad opsies, daar is 'n een jaar / twee jaar hou tydperk om te kwalifiseer vir 'n spesiale belasting behandeling. Indien die werknemer die voorraad vir minstens een jaar na die aankoop datum en twee jaar na die begin van die offer tydperk hou, is daar 'n kwalifiserende ingesteldheid, en die werknemer betaal gewone inkomstebelasting op die minste van (1) sy of haar werklike wins en (2) die verskil tussen die voorraad waarde aan die begin van die offer tydperk en die afslagprys as van daardie datum. Enige ander wins of verlies is 'n langtermyn-kapitaal wins of verlies. As die hou tydperk is nie tevrede is nie, is daar 'n diskwalifiserende ingesteldheid, en die werknemer betaal gewone inkomstebelasting op die verskil tussen die koopprys en die voorraad waarde as van die aankoop datum. Enige ander wins of verlies is 'n kapitale wins of verlies. As die plan bied nie meer as 'n 5 afslag op die billike markwaarde van die aandele ten tye van oefening en het nie 'n blik terug kenmerk, is daar geen vergoeding koste vir rekeningkundige doeleindes. Andersins, moet die toekennings in berekening gebring word min of meer dieselfde as enige ander soort voorraad option. You is hier: Tuis / Stock opsies / Indien 'n maatskappy toelaat vroeë uitoefening van aandele-opsies Indien 'n maatskappy toelaat vroeë uitoefening van aandele-opsies Sommige maatskappye toelaat werknemers om hul ongevestigde voorraad opsies uit te oefen, of 8220early exercise.8221 Sodra gekoop, die ongevestigde voorraad is onderworpe aan 'n reg van terugkoop deur die maatskappy met die beëindiging van dienste. Die terugkoop prys is die uitoefeningsprys van die opsie. Neem asseblief kennis dat 'n voorraad opsie is tipies nie vroeg uitgeoefen kan word tensy die raad van direkteure van die maatskappy keur 'n opsie toestaan ​​so vroeg uitgeoefen en die maatskappy reik die voorraad opsie op grond van 'n opsie-ooreenkoms wat vroeg oefening toelaat. Sodat vroeë uitoefening van ongevestigde aandele kan werknemers met 'n potensiële belastingvoordeel bied deur toe te laat die werknemer om hul langtermyn kapitaalwinsbelasting hou tydperk met betrekking tot al hul aandele begin en die potensiaal vir alternatiewe minimum belasting (AMT) aanspreeklikheid te verminder. Indien 'n werknemer weet wat hy / sy sal vroeg uit te oefen 'n voorraad opsie onmiddellik na die verlening van 'n opsie (as daar is geen verskil tussen die uitoefeningsprys en die billike markwaarde van die gewone aandele), die werknemer gewoonlik sou 'n NSO as wil in teenstelling met 'n ISO. omdat langtermyn kapitaalwins behandeling vir voorraad op uitoefening van 'n NSO uitgereik plaasvind na 'n jaar. In teenstelling, moet aandele uitgereik op uitoefening van 'n ISO gehou word vir meer as 'n jaar na die datum van oefening en meer as twee jaar na die datum van toekenning in aanmerking te kom vir gunstige belasting behandeling. Daar is 'n hele paar nadele te laat begin oefen, maar insluitend: Risiko vir werknemer. Deur 'n voorraad aankoop reg of onmiddellik uitgeoefen opsie uitgeoefen die werknemer neem die risiko dat die waarde van die voorraad kan daal. Met ander woorde, die uitoefening van werknemer plaas sy of haar eie kapitaal (die geld gebruik om die voorraad aan te koop) in gevaar stel. Selfs as 'n promesse word gebruik om die voorraad (toekomstige post te kom) te koop, moet die noot volle verhaal wees vir die IRS te koop respekteer. Verder, as die werknemer die aandele met 'n promesse koop, sal die noot voortgaan om rente oploop totdat dit terugbetaal, en 'n mark rentekoers betaal moet word ten einde rekeningkundige vereistes voldoen. Afhangende van die aantal aandele gekoop, kan die verwagte belasting voordeel trek uit die vroeë uitoefening hierdie verhoogde risiko's vir die aandeelhouer nie regverdig nie. Belasting op verspreiding. As daar 'n 8220spread8221 ten tyde van die oefening, sal die werknemer gewone inkomste (in die geval van 'n NSO oefening gelyk aan die verskil tussen die uitoefeningsprys en billike markwaarde van die gewone aandele op die datum van uitoefening) aktiveer en kan aanleiding gee AMT aanspreeklikheid (in die geval van 'n ISO oefening, met die verskil tussen die uitoefeningsprys en billike markwaarde van die gewone aandele op die datum van uitoefening om 'n AMT voorkeur item). Enige belasting betaal sal nie terugbetaal word indien ongevestigde aandele later is teruggekoop teen kosprys. (Sien die post 8220What8217s die verskil tussen 'n ISO en 'n NSO 8221 vir 'n opsomming van die belastingimplikasies van die uitoefening van 'n ISO of NSO.) 8220Back door8221 publieke maatskappy. Sodat werknemers om vroeë uitoefening mag die aantal aandeelhouers te verhoog. As die maatskappy ooit 500 aandeelhouers bereik, sal Section12 (g) van die Securities Exchange Act van 1934 het die maatskappy vereis om te registreer as 'n openbare verslagdoening maatskappy. Effek reg kwessies op 'n veiling. As die maatskappy het meer as 35 geaccrediteerd aandeelhouers op 'n tyd wanneer dit het ingestem op 'n voorraad vir voorraad transaksie te verkry, sal die verkryging waarskynlik meer kompleks en langer neem om te voltooi. Administratiewe rompslomp. 'N beduidende toename in die aantal aandeelhouers kan 'n geweldige administratiewe las op die maatskappy plaas. Dit is veral waar wanneer werknemers te koop aandele onderhewig aan terugkoop en wanneer hulle aandele koop met promesses. Die vorms wat die werknemer moet voltooi en teken is baie langer en meer ingewikkeld. 83 (b) verkiesing moet deur die IRS binne 30 dae na die aankoop. Stock sertifikate vir ongevestigde aandele moet deur die maatskappy gehou word sodat hulle kan maklik teruggekoop indien die werknemer die maatskappy, wat die risiko dat die voorraad sertifikate verlore of misplaas verhoog verlaat. Rente op promesses moet nagespoor. Aandeelhouer regte. Optionees het geen regte as aandeelhouers totdat hulle hul voorraad opsies uit te oefen. As optionees oefen voorraad opsies, hetsy gevestig of ongevestigde, hulle het dieselfde stemreg as enige ander aandeelhouer. Sekere aksies, soos wysiging van die sertifikaat van inlywing, wat tipies voorkom in verband met elke onderneming finansiering, vereis aandeelhouer goedkeuring. Dit vereis sekere inligting ten einde 'n ingeligte besluit te neem om die aandeelhouer gelewer moet word. Aandeelhouers het ook meer statutêre regte as optionees, insluitend inspeksie regte. Aandeelhouer inligting vereistes kan ook veroorsaak word op grond van artikel 701. Sommige voorstelle om duidelikheid te verkry: Belasting op verspreiding: Is daar gewone belasting inkomste in die geval van 'n ISO Is daar AMT aanspreeklikheid in die geval van 'n NSO 8220Back door8221 publieke maatskappy: Hoe raak dit my besluit om my aandele vroeg in óf die NSO oefen of ISO geval Hoe raak dit die company39s besluit om vroeg oefening in óf die NSO of ISO geval Administratiewe rompslomp bied: Wat is jou bedoeling met 8220unvested aandele moet deur die company8221 Do houers van uitgeoefen maar ongevestigde voorraad het ook meer stemreg as gehou houers van onuitgeoefende maar gevestigde opsies Maak uitgeoefen maar ongevestigde voorraad het dieselfde stemreg as uitgeoefen gevestigde voorraad Nivi 8211 Dankie vir die terugvoer. I39ve probeer om te gaan met die meeste van die voorstelle met veranderinge in die teks van die boodskap. Met betrekking tot die 8220back door8221 kwessie openbare maatskappy, is dit 'n maatskappy kwessie en nie om die besluit van die individu employee39s uit te oefen betrokke. As 'n begin werknemer, stigter, twee keer acquisitionee. hierdie punte, veral vir 'n begin, lê iewers tussen konsekwent en onwaar. Vir starters, die verskaffing van vroeë-oefening verswak werknemers behou. So, die grootste rede om dit nie te bied is om die behoud te verhoog. Oorweeg 'n werknemer wat 'n begin aansluit wanneer vroeë-uitoefening van hul aandele kos 200. Vyf jaar later, is hul aandele ter waarde van 800,000, maar nog steeds illikiede. Die verspreiding op hierdie later punt skep 'n ongeleë situasie vir die werknemer, waar die uitoefening van hulle kan duur belasting gevolge hê, selfs al is die aandele nie verkoop kan word om wins te produseer. Die werknemer het 'n inboekseling geword. It39s nie 'n redelike finansiële keuse te verlaat en gee die voordeel nie, maar it39s ook nie noodwendig vir hulle moontlik om bekostig aankoop van die aandele en betaal die belasting. Hulle is vas, met geen hefboom, en geen inligting oor wanneer die aandele vloeibare en in staat kan wees om verkoop te word. Die maatskappy is gelukkig, omdat die werknemer het die grootste aansporing om te bly met die maatskappy. Let39s praat oor hoe die artikel wanvoorstelling van die punte. Risiko vir die werknemer. WAT vroeë uitoefening is nie gevaar vir die werknemer te skep. Die enigste risiko ontstaan ​​wanneer die werknemer eintlik besluit om vroeg oefening. Sodat dit net meer buigsaamheid vir die werknemer skep. Verdere, vroeg-oefening verminder risiko vir die werknemer deur wat hulle toelaat om die voorraad te oefen teen die laagste moontlike prys. Selfs sonder vroeë uitoefening, die werknemer vry om opsie uit te oefen as hulle vestig. Op daardie punt, skep die oefening verhoogde risiko, in die vorm van belasting op verspreiding. Belasting op verspreiding. As belasting op verspreiding is sleg, dan vroeg oefening is goed. Daar is net twee keer per voorraad het geen belasting-verspreiding-risiko. Aan die begin, toe die koopprys is dieselfde as die waarde, soos in 'n vroeë-oefening en aan die einde, tydens 'n dieselfde dag koop wanneer die voorraad is vloeistof. Al die tyd in die middel behels versprei wat potensieel gevaarlik vir die werknemer van 'n belasting perspektief. Nog belangriker, dit belastinggevolge don39t effek die maatskappy te alle. 8220Back door8221 publieke maatskappy. Disallowing vroeë uitoefening is nie oefening weier. Ten einde vir die voorkoming van vroeë uitoefening van 'n doeltreffende manier wees om te verhoed dat hulle gedwing was om openbare finansiële verslae in te dien, moet werknemers nie kies om opsies uit te oefen as hulle vestig. Die primêre rede waarom hulle sou verhoed dat die uitoefening as hulle berus is die verhoogde risiko of belasting-op-verspreiding risiko. Hierdie redes het hulle verder en verder in ingeboekte serwituut, maar don39t betroubaar help om die maatskappy verhoed dat gedwing om openbare finansiële verslae in te dien. As dit die doel maatskappy, sou 'n beter manier wees vermy werknemer eienaarskap van óf voorraad of opsies. Hierdie probleem is net van toepassing op maatskappye, so groot openbare maatskappye is reeds in die openbaar die indiening van. Effek reg kwessies op 'n veiling. Dit is 'n rooi haring. Dit is nie 'n werklike rede dat verkrygings don39t volledige, of selfs die groot probleem in wetlike rekeninge of koste in die hantering van 'n verkryging. Dit net doesn39t saak. Administratiewe rompslomp. Weereens, rooi haring. Dit is nie 'n beduidende las of koste. Startups kan vroeë uitoefening met gemak bied. Soos telling werknemer groei, it39s ware die administratiewe las groei. Daar is egter veel groter risiko's in 'n maatskappy as hierdie klein klerklike kwessie. Stock sertifikate Hulle don39t moet ten alle uitgereik in private maatskappye. Dit kan net 'n papier of elektroniese grootboek wees. Sommige van hierdie punte relevant is as ons praat oor 'n groot openbare maatskappy, maar ons is nie net praat oor die voorkoming van 39back door39 openbare finansiële vylsels opslag regte. Weereens, valse en rooi haring. Elke onderneming finansiering nie wysiging van die sertifikaat van inlywing vereis. Ten minste nie as die integrasie van prokureurs het hul werk korrek. Verder inlywing verordeninge don39t moet klein aandeelhouers vereis om 39vote39 'n finansiering geval goedkeur solank hulle 'n meerderheid van stemme ontvang ter ondersteuning. Dit is bloot 'n non-issue vir finansiering. Smeer 'n rede te laat vroeg-oefening nie weier nie. Die minimum verspreiding vind plaas wanneer die opsies wat oorspronklik uitgereik, wat vroeg-oefening verg om voordeel te trek uit. Sonder vroeë-oefening, is 'n werknemer gedwing om te wag totdat Dankie vir die tyd geneem het om kommentaar te lewer. Risiko vir die werknemer. Die punt hier is dat wanneer uitoefeningspryse geword nie-triviale (dit wil sê die koste van 'n nuwe motor), vroeg-oefening nie meer lyk soos 'n goeie idee. Belasting op verspreiding. Werknemers dikwels nie vroeg hul aandele te oefen totdat hulle by die maatskappy het vir 'n geruime tyd (en besef of die risiko om die aankoop van die aandele geregverdig). In so 'n situasie, kan daar versprei. 8220Back door8221 publieke maatskappy. You39re reg, kan werknemers altyd hul gevestigde aandele uit te oefen. Die punt is waar 'n maatskappy stel 'n kultuur van vroeë uitoefening, dinge intense met die Wet 3934. Effek reg kwessies. Met 'n CA regverdigheid hoor of 'n S-4 sal voeg ten minste 'n maand en 'n half van tyd totdat sluitingstyd en I39d raai oor 75K in ekstra wetlike / rekeningkundige fooie vir 'n regverdigheid hoor en aansienlik meer vir 'n S-4. Administratiewe rompslomp. Byna al die onderneming gerugsteun private maatskappye reik voorraad sertifikate. Hulle het 'n neiging om te verdwaal, wat is 'n pyn te hanteer. Aandeelhouer regte. You39re plat uit verkeerde hier. Die sertifikaat van inlywing moet gewysig word om die nuwe reeks van voorkeur voorraad te skep in 'n tipiese onderneming finansiering. Aandeelhouers van die maatskappy moet 'n wysiging goedkeur 8212 en selfs as almal aandeelhouers nie gevra of hulle stemme nie nodig, wat hulle nodig het kennis van die optrede (ten minste post-facto) te gee. Daar is altyd 'n sensitiwiteit vir die uitstuur van kennisgewings / inligting om werknemer aandeelhouers. Administratiewe rompslomp: Wat is jou bedoeling met 8220unvested aandele moet deur die company8221 Do houers van gehou uitgeoefen maar ongevestigde voorraad het ook meer stemreg as houers van onuitgeoefende maar gevestigde opsies Maak uitgeoefen maar ongevestigde voorraad het dieselfde stemreg as uitgeoefen gevestigde voorraad www. staffingpowerDo werknemer voorraad opsies tel as stemme in 'n aandeelhouer stem byvoorbeeld, sê 'n aandeelhouer stem is opkomende om 'n korporatiewe samesmelting goedkeur. Die samesmelting is 'n meerderheid (gt50) van aandeelhouers om die samesmelting goed te keur. As ons kyk na die mees onlangse 10-K, blyk dit dat die bestuur en ander insiders hou 52 van uitstaande aandele. 1 - Bestuurders / bestuur kan stem. meer Byvoorbeeld wys, sê 'n aandeelhouer stem is opkomende om 'n korporatiewe samesmelting goedkeur. Die samesmelting is 'n meerderheid (gt50) van aandeelhouers om die samesmelting goed te keur. As ons kyk na die mees onlangse 10-K, blyk dit dat die bestuur en ander insiders hou 52 van uitstaande aandele. 1 - Bestuurders / bestuur kan hul aandele te stem net soos die res van gemeenskaplike aandeelhouers regstel 2 - By nadere ondersoek, is die 52 wat besit word deur die bestuur saamgestel deur 'n meerderheid van werknemer voorraad opsies teen voorraad eintlik gehou. Sommige van die opsies is ten volle gevestigde, sommige is nie. Doen hierdie opsies tel as 'n stem sowel Update: Maar hierdie opsies tel vir uitstaande korrek aandele So vir die doeleindes van die stemming, is die uitstaande aandele verminder Couldn039t bestuurders net kies om hul opsies vestig reg voor die stemming Update 2: Om verder te verduidelik: As aandele uitstaande is 17m, maar 1m van diegene insluit is aandele-opsies wat deur top-bestuurders van die maatskappy, dan regtig daar is net 15m 039votable039 aandele. Is dit korrek Do werknemer voorraad opsies tel as stemme in 'n aandeelhouer stem Byvoorbeeld, sê 'n aandeelhouer stem is opkomende om 'n korporatiewe samesmelting goedkeur. Die samesmelting is 'n meerderheid (gt50) van aandeelhouers om die samesmelting goed te keur. As ons kyk na die mees onlangse 10-K, blyk dit dat die bestuur en ander insiders hou 52 van uitstaande aandele. 1 - Bestuurders / bestuur kan hul aandele te stem net soos die res van gemeenskaplike aandeelhouers regstel 2 - By nadere ondersoek, is die 52 wat besit word deur die bestuur saamgestel deur 'n meerderheid van werknemer voorraad opsies teen voorraad eintlik gehou. Sommige opsies is heeltemal gevestigde sommige nie. Moenie hierdie opsies tel as 'n stem sowel Voeg jou antwoord Rapporteer Bykomende besonderhede As jy glo dat jou intellektuele eiendom is geskend en wil graag 'n klagte in te dien, sien asseblief ons Kopiereg / IP Beleid Rapporteer Bykomende besonderhede As jy jou intellektuele eiendom glo geskend is en wil graag 'n klagte in te dien, sien asseblief ons Kopiereg / IP Beleid